|
В
текущем обзоре мы рассмотрим несколько
структурированных нот от банка EFG, а точнее от его подразделения
EFG Financial Products. Подразделение занимается выпуском
нот уже более 10 лет и входит в 20-ку крупнейших
эмитентов структурированных продуктов в ЕС. EFG предлагает ноты, основанные на
разных активах. Базовым активом может быть нефть, пшеница, кукуруза, хлопок,
платина, золото, серебро.
Например,
структурированная нота на нефтяной контракт WTI, цена
которой привязана к цене актива в соотношении 1 к 1.
Нота имеет свойство продукта с защитой капитала. При
отсутствии просадки более 20% в течение года нота
становится защищенной на 100%. Любое положительное изменение цены нефти
относится на счет инвестора. По такому же принципу устроены любые другие
продукты на сырьевые активы. Обычно они рассчитаны на годичное инвестирование.
В арсенале
у инвестора также есть такой
интересный и редкий продукт, как нота на индекс фрахта Baltic Dry Index.
Продукт устроен таким образом, что при росте
индекса по тогам 2-х лет инвестор получает удвоенную прибыль
от этого роста. При условии падения
менее 20%, держатель ничем не рискует, а при падении на
30%, рискует только на 10%. Если Вы ставите на
восстановление мировой экономики, эта нота может стать
одной из самых доходных в ваше корзине,
поскольку учитывая текущую дешевизну индикатора фрахта, индекс может
вырасти в несколько раз.
Среди
предложений стоит отметить сектор структурированных
продуктов на основе акций и индексов акций. Механизм и срочность данных нот
может быть различная. Существуют ноты на 3, 4, 6, 8, 12, 18 и т.д. месяцев.
Стандартная структурированная ценная бумага устроена по простому принципу
барьерной ноты.
Если бумага за срок обращения ноты не снизится в
цене до некоего уровня (обычно 60-80%), инвестор ничего не теряет, при этом если
если на дату погашения ноты акция вырастет, инвестор получает
прибыль, эквивалентную изменению цены акции. По таким нотам обязательно
выплачивается купон, равный 6-10% годовых, что сравнимо с
доходностью рублевого депозита, но в иностранной валюте (обычно доллар или
евро).
Есть и
более спекулятивные ноты. Например, нота на акции
немецкой компании RWE не подразумевает купонных выплат и защиты капитала,
однако при росте их цены инвестор
получает прибыль, превышающую величину удорожания акции на 108%. При снижении
цены акции, инвестор терпит убытки, равные убыткам обычного держателя
акции. Такая нота рассчитана на 4 месяца, что актуально в текущих условиях
неопределенности на финансовых рынках. Что касается самих акций, то это могут
быть акции любых ликвидных компаний из США, Европы, России и других развитых и
развивающихся стран.
Более
подробную информацию по нотам и другим структурированным продуктам вы можете
получить по телефону компании ЕвроТраст +7 (495) 727 63 60. Вы так же можете
оставить заявку на нашем сайте.
Оставить заявку |
|
